Вчера в секции фондового рынка ММВБ авиакомпания «Самара» впервые разместила выпуск облигаций на 350 млн рублей. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил АКБ «Союз». По словам финансового директора авиакомпании «Самара» Владимира Дынина, средства от размещения облигационного займа будут направлены на капитальный ремонт и модернизацию имеющихся воздушных судов.

Совет директоров ОАО «Авиакомпания «Самара» принял решение о размещении облигаций серии 01 общим объемом 350 млн рублей 11 июля 2003 года. ФКЦБ зарегистрировала эту серию 24 октября 2003 года. Вчера выпуск со сроком обращения облигаций в три года был размещен по открытой подписке на ММВБ. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил АКБ «Союз». (Со-организатором выпуска является Вэб-инвест Банк, со-андеррайтеры — КБ «АК Барс», ИК «Ист-Кэпитал», Промсвязьбанк, КБ «Солидарность» — „Ъ“.)

Купонный период составит 6 месяцев. Размер процентной ставки по первому и второму купонам составляет 15,5% годовых. Ставки 3-го и 4-го купонов устанавливаются в размере 15% годовых. Ставки 5-го и 6-го купонов — 14% годовых. «Для такого эмитента, как авиакомпания «Самара», мы считаем справедливой ставку первого купона в диапазоне 14-15% годовых (15-15,5% годовых к погашению). Однако, учитывая небольшой объем займа и дебют на рынке публичных заимствований, а также в целях привлечения максимально широкого круга инвесторов было принято решение размещаться с некоторой премией к справедливым оценкам», — сказал начальник управления долговых инструментов АКБ «Союз» Михаил Автухов.

По словам финансового директора авиакомпании «Самара» Владимира Дынина, средства от размещения облигационного займа будут направлены на капитальный ремонт и модернизацию имеющихся воздушных судов. В частности, 122,6 млн рублей будет направлено на ремонт и модернизацию самолетно-моторного парка, а 170,6 млн рублей — на погашение банковских кредитов, в том числе 65 млн рублей, полученных в декабре 2003 года на ремонт и модернизацию самолетного парка, и 57 млн рублей на пополнение оборотных средств предприятия.

Как сообщил начальник управления долгового рынка капитала АКБ «Союз» Шаген Бахшиян, в структуре займа предусмотрена оферта эмитента на досрочный выкуп облигаций на 364 день с даты начала обращения по номинальной стоимости.

Директор самарского офиса инвестиционной группы «Атон» Юрий Белонощенко оценил авиакомпанию «Самара» как «устойчивого надежного среднего эмитента» и добавил, что, по его ощущениям, «большая часть выпуска будет размещена».

СЕРГЕЙ ИГНАТЕНКОВ

Коммерсантъ №44 от 12.03.2004

КоммерсантЪ