Основной смысл ПИФов для инвестора — вложить небольшую сумму и получать повышенный доход. С подробностями — обозреватель Медиа группы «Ваш выбор» Александр Петровский. Среди тем: Что делать начинающим инвесторам? Какие наиболее характерные ошибки совершают клиенты при инвестировании?

Если на рынке появились паевые инвестиционные фонды, значит это кому-нибудь нужно. Кому и зачем? А если учесть, что ПИФы появились не вчера и они уже активно способствуют росту благосостояния своих пайщиков, то и нашим читателям не пристало отставать от жизни, а, напротив, следует идти с ней в ногу. Вот мы и решили подготовить серию материалов о дополнительных возможностях в сфере личного обогащения. Тема № 1 – ПИФы: вопросы и ответы.

Вопрос первый: Чем объяснить интерес людей к инвестиционным программам?

Ответ: Все предельно просто: когда у людей растут доходы, рано или поздно они задумываются о возможности эффективно распорядиться своими сбережениями. К массовым способам инвестирования денег можно отнести банковские депозиты и паевые фонды. Однако уровень процентных ставок по депозитам иной раз даже не покрывает уровень инфляции, а депозиты в иностранной валюте с учетом укрепления рубля не позволяют уберечь деньги от инфляции. Остаются паевые инвестиционные фонды. И здесь есть свои особенности: управляющие компании не могут гарантировать доходность по фондам. Многих это смущает и заставляет относиться к ПИФам с опаской. Но ситуация меняется, и люди, рискнувшие стать пайщиками и уже ощутившие конкретный результат, оценили возможности этого рынка. По некоторым данным в прошлом году через паевые фонды инвесторы смогли заработать от 14 до 87% годовых.

Вопрос второй: Существуют ли преимущества закрытых паевых инвестиционных фондов перед банковскими вкладами?

Ответ: Имеет смысл сравнивать банковские вклады и открытые фонды. Они похожи тем, что в любой момент деньги в них можно размещать и в любой момент деньги можно забирать. В фондах это правило действует всегда, и никаких штрафных санкций это не влечет, а в банковских депозитах есть ограничения, связанные со сроком договора банковского вклада. При досрочном погашении вклада банк может не выплатить проценты полностью. Следующий пункт — это доходность инвестиций. В фондах доходность значительно превышает и уровень банковских депозитов, и уровень инфляции. Этот показатель действует по всем фондам, включая самые консервативные, которые по надежности можно сопоставить с депозитами крупных российских банков. Поэтому ввиду того, что в любой момент деньги из фондов можно забрать или доинвестировать, вложение финансов в паевой инвестиционный фонд — это хороший способ формирования накопительных планов. В этом — отличие от банковских депозитов, где проценты по пополняемому вкладу ниже, чем по срочному, что и создает клиенту массу неудобств.

Вопрос третий: Что делать начинающим инвесторам?

Ответ: Обратить внимание на паевые фонды. И для начала следовало бы ознакомиться с принципами работы этого инвестиционного инструмента. Если он покажется привлекательным, то дальше новичку стоит заняться изучением историй управляющих компаний, обслуживающих этот сегмент рынка. Чем продолжительнее история, тем надежнее компания. Обратите внимание на результаты, которые она показывает на рынке, и на количество ее клиентов (именно количество клиентов является объективным показателем качества услуг). После того как клиент определяется с компанией, важно побеседовать с инвестиционным консультантом о том, каким образом и в какие фонды инвестировать. А дальше многое будет зависеть от способности новичка быть последовательным, придерживаться выбранной инвестиционной стратегии и не принимать скороспелых решений.

Вопрос четвертый: Какие наиболее характерные ошибки совершают клиенты при инвестировании?

Ответ: Клиенты, ставшие пайщиками, начинают внимательно следить за ситуацией на рынке, чтобы держать под контролем действия своего управляющего. При этом у них нередко возникает желание активно вмешиваться в управление собственным портфелем. И в стремлении заработать больше они лихорадочно конвертируют деньги из одного фонда в другой. В результате чего они, не угадывая тенденции на рынке, не только не улучшают своего финансового результата, но иногда и серьезно ухудшают его. Так что, если вы решили заработать на своих сбережениях, став клиентом управляющей компании, помните: ваши деньги станут работать на вас только при условии, что вы будете придерживаться единой стратегии долгосрочного инвестирования. Это значит, что не стоит лихорадочно принимать решения: забирать деньги или срочно конвертировать их в другой фонд. Иногда лучше вообще ничего не предпринимать и полностью довериться своему менеджеру. Опыт показывает, что это, как правило, дает хороший финансовый результат. (Так считают специалисты. У вас может быть иное мнение.).

Вопрос пятый: Каким образом пайщик может контролировать управляющую компанию?

Ответ: Эта индустрия очень прозрачная, поэтому пайщик может контролировать весь процесс работы своих денег. Интересы клиентов защищены наилучшим образом. Рынок коллективных инвестиций в России насчитывает 10 лет. За это время сформировалась законодательная база, защищающая интересы клиентов паевых инвестиционных фондов. Во всей структуре участвует несколько независимых юридических лиц, несущих общую ответственность за сохранность средств клиентов. Существует инстанция, регистрирующая права клиентов на «инвестиционный пай». Есть специализированный депозитарий, который ведет учет и обеспечивает хранение средств фонда. Все это стабильно работает, поэтому интересы клиентов соблюдаются даже в случае крайней ситуации, когда управляющая компания по каким-то причинам не может дальше продолжать свою деятельность. В этом случае активы не пропадают, а хранятся в специализированном независимом депозитарии. Четкая регламентация деятельности ПИФов исключает возникновение проблем у клиентов. Каждый день объявляется стоимость пая, которая подтверждается независимыми юридическими лицами. Каждый день клиент может контролировать изменение стоимости паев, соответственно, получать информацию о доходности своих инвестиций.

Вопрос шестой: По каким принципам формируется стоимость услуг управляющей компании?

Ответ: Вознаграждение управляющей компании рассчитывается как фиксированный процент от стоимости активов под управлением. Все это должно быть четко прописано в правилах фонда. По разным фондам комиссии могут отличаться, однако все доходы, которые декларируются клиенту, озвучиваются ему, как правило, уже за вычетом всех комиссий. То есть, если управляющая компания говорит, что в прошлом году пайщики фонда акций заработали 87%, то это значит, что доход клиентов за вычетом всех комиссий и вознаграждений составил именно 87%. В этом заключается ее интерес, совпадающий с интересом клиентов: чем больший доход она получает для клиентов, тем большую комиссию зарабатывает.

Продолжение следует