26 марта 2008 года ОАО «АВТОВАЗ» разместило два выпуска биржевых облигаций серий БО-01 и БО-02 объемом по 1 млрд. рублей каждый. Срок обращения выпусков 364 дня, при этом по серии БО-01 предусмотрено досрочное погашение через 182 дня.

Повышенный спрос инвесторов на ценные бумаги ОАО «»АВТОВАЗ»» обеспечил установление ставок купонов на уровне 9,23% и 9,8% соответственно, что ниже ожидаемого аналитиками уровня. Спрос на уровне более 5 млрд. рублей по двум займам превысил объем размещения более чем в два раза.

По итогам размещения Финансовый директор ОАО «»АВТОВАЗ»» Андрей Богинский сказал: «»Мы довольны итогами размещения и предполагаем в дальнейшем использовать биржевые облигации в качестве альтернативы краткосрочным банковским кредитам. Думаю, что данный инструмент будет пользоваться большим успехом на российском рынке, и нашему примеру последует большое число Эмитентов»».

Это первые два из планируемых десяти выпусков биржевых облигаций АВТОВАЗа. Решение о выпуске десяти серий неконвертируемых процентных документарных биржевых облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением ОАО «»АВТОВАЗ»» общим объемом 10 млрд. рублей было принято советом директоров ОАО «»АВТОВАЗ»» 7 декабря 2007 года. Выпуск облигаций направлен на пополнение оборотных средств компании, финансирование текущей и инвестиционной деятельности.

Биржевые облигации — это новый инструмент долгового рынка России, который может рассматриваться как альтернатива краткосрочным банковским кредитам (срок обращения биржевых облигаций — до 1 года). Выпуск биржевых облигаций могут осуществлять компании, акции которых обращаются в котировальных списках Фондовой биржи. ОАО «»АВТОВАЗ»» разместило биржевые облигации в числе первых компаний на российском финансовом рынке.

Организаторами выпусков являются ЗАО АКБ «»НОВИКОМБАНК»» и ЗАО ИК «»Тройка Диалог»».